Sáu ngân hàng có tầm quan trọng của hệ thống ngân hàng Thái Lan báo cáo tỷ suất lợi nhuận trên tài sản bình quân sơ bộ là 1,28% trong quý đầu tiên, tăng nhẹ so với 1,23% năm 2025. Biên lãi ròng thu hẹp được bù đắp bởi việc kiểm soát chi phí chặt chẽ và thu nhập từ phí cao hơn.
Fitch dự báo lợi nhuận sẽ giảm do biên lợi nhuận chưa phản ánh đầy đủ tác động của việc cắt giảm lãi suất chính sách của Ngân hàng Trung ương Thái Lan. Ngân hàng trung ương đã cắt giảm lãi suất chính sách 5 lần trong khoảng thời gian từ tháng 2/ 2025 đến tháng 2/2026. Fitch cho biết, lợi nhuận từ phí dịch vụ có thể không bền vững khi nền kinh tế suy yếu, trong khi chi phí tín dụng ổn định nhưng có khả năng vẫn ở mức cao.
Các ngân hàng Thái Lan ghi nhận lợi nhuận khả quan trong năm tài chính 2024-2025, với các chỉ số phục hồi và vượt mức trước đại dịch COVID-19. Fitch dự kiến lợi nhuận sẽ vẫn ở mức khả quan ngay cả khi một số ngân hàng giảm điểm trong năm nay. Chất lượng tài sản ổn định trong quý đầu tiên, với tỷ lệ nợ xấu trung bình tại các D-SIBs không thay đổi ở mức 3,7% so với cuối năm 2025. Tuy nhiên, rủi ro đang gia tăng và Fitch dự kiến nợ xấu sẽ tăng nhẹ trong thời gian còn lại của năm 2026, mặc dù vẫn ở mức dưới 4,0%. Trong số các phân khúc khách hàng của ngân hàng, các doanh nghiệp vừa và nhỏ và người vay bán lẻ không có bảo đảm có khả năng chịu áp lực lớn nhất. Nợ hộ gia đình cao, ở mức 87% GDP, tiếp tục hạn chế tính linh hoạt tài chính và khả năng trả nợ, đặc biệt khi chi phí sinh hoạt tăng cao. Nếu có những gián đoạn đáng kể đối với nền kinh tế hoặc điều kiện việc làm, các cơ quan quản lý có thể thực hiện các biện pháp nới lỏng để giảm số nợ xấu được báo cáo, mặc dù Fitch không đưa điều này vào dự báo trường hợp cơ sở của mình.
Các ngân hàng Thái Lan vẫn duy trì được vùng đệm mạnh mẽ trước sự suy giảm chất lượng tài sản. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng vẫn ở mức cao, với mức trung bình của các ngân hàng có tầm quan trọng hệ thống (D-SIB) tăng từ 185% vào cuối năm 2025 lên 189%. Vùng đệm này giúp các ngân hàng có dư địa để xóa nợ trong tương lai và hạn chế nhu cầu tăng mạnh dự phòng, theo nhận định của Fitch. Vốn hóa là một điểm mạnh khác. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cấp 1 (Tier 1) trung bình của ngành ngân hàng Thái Lan đạt mức cao kỷ lục 17,6% vào năm 2025, và Fitch kỳ vọng vốn sẽ tiếp tục là một vùng đệm mạnh mẽ chống lại các rủi ro giảm sút.
Fitch dự báo tăng trưởng cho vay rất thấp trong năm nay, điều này sẽ hỗ trợ việc tạo vốn nội bộ của các ngân hàng. "Hầu hết các ngân hàng Thái Lan được xếp hạng đều có triển vọng ổn định mặc dù chúng tôi cho rằng triển vọng của ngành sẽ xấu đi vào năm 2026, phản ánh khả năng dự phòng về vốn và lợi nhuận của họ", Fitch lưu ý. "Một số ngân hàng có triển vọng tiêu cực nếu xếp hạng của họ được liên kết với xếp hạng tín nhiệm quốc gia của Thái Lan hoặc bị giới hạn bởi trần xếp hạng quốc gia của Thái Lan."
